CEV 확산의 흡수시간을 위한 유러 마루야마 근사법
본 논문은 금융 분야에서 사용되는 CEV(상수 탄성 변동) 확산 과정의 0점 흡수시간을 유러-마루야마(Euler‑Maruyama) 스키마로 근사하는 방법을 제시한다. 기존의 수치적 히팅 타임 분석은 경계에서 비퇴화(non‑degenerate) 조건을 필요로 했지만, CEV 모델은 0에서 흡수되는 특성을 가져 기존 이론을 적용할 수 없었다. 저자들은 연속적인 보간과 함께 “β‑몰핑” 파라미터를 도입해 흡수시간을 연속적인 함수로 근사하고, 이를 약…
저자: Pavel Chigansky, Fima C. Klebaner
본 논문은 금융 수학에서 널리 사용되는 상수 탄성 변동(Constant Elasticity of Variance, CEV) 모델의 흡수시간을 수치적으로 추정하는 새로운 방법을 제시한다. CEV 모델은 SDE
dX_t = μ X_t dt + σ X_t^p dB_t, x>0, μ∈ℝ, σ>0, p∈
원본 논문
고화질 논문을 불러오는 중입니다...
댓글 및 학술 토론
Loading comments...
의견 남기기