거래비용을 포함한 유동성 풀 평균장 게임
본 논문은 기존 평균장 게임 모델에 풀 수수료라는 거래비용을 도입하여, 트레이더들의 ETH‑DAI 풀에서의 매매 전략과 균형 존재성을 분석한다. 거래비용은 매수·매도 가격 차이로 구현되며, 이를 통해 중간가격이 조정되고, 트레이더들의 재고 동역학이 변형된다. 저자는 새로운 효용함수를 정의하고, 기존 존재정리의 가정을 검토한 뒤, 보조 평균장 게임을 이용해 상한·하한을 설정함으로써 균형 해의 존재를 증명한다.
저자: Agustín Muñoz González
본 논문은 탈중앙화 금융(DeFi)에서 널리 사용되는 상수곱(Constant Product) 시장 메이킹 프로토콜, 특히 ETH‑DAI 풀을 대상으로 평균장 게임(Mean Field Game, MFG) 모델을 확장한다. 기존 연구(
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